Doberman-sv.ru

Дом и Быт
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Фз о клиринге и клиринговой деятельности с изменениями

Клиринг — термин, относящийся к банковскому делу. Он образован от английского глагола to clear, что означает «очищать».

Клиринг является удобной системой безналичных взаиморасчётов, как правило, между юр. лицами. Имеются в виду именно регулярные расчёты за товары и услуги.

Объяснить, что такое клиринг, можно на простом примере. Допустим, компания «А» должна компании «Б» 100 тысяч рублей за выращенную сельхозпродукцию. Но и компания «Б» должна компании «А» 150 тысяч рублей за поставленное оборудование.

Долги можно перевести так: 100 тысяч перечисляется компании «Б», а затем 150 тысяч компании «А». Цепочку платежей можно сократить, используя клиринговые расчёты: долги взаимоучитываются, и в результате выполняется всего одна транзакция на сумму 50 тысяч рублей.

Клиринговые расчёты лицензируются ЦБ, и подчиняются ФЗ №7 «О клиринге», последняя его редакция принята 07.02.2011. Лицензия выдаётся бессрочно, но ЦБ может её отозвать, если обнаружит нарушения.

Клиринговая деятельность: ФЗ №7 от 07.02.2011г

Деятельность клиринговых организаций в Российской Федерации регулируется Федеральным законом от 07.02.2011 №7-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О клиринге и клиринговой деятельности».

В РФ она подлежит обязательному лицензированию. Лицензию выдает Банк России, срок действия ее не ограничен, но может аннулироваться по причинам, указанным в ст.28 Закона №7-ФЗ.

Перечень видов деятельности, при которых компания не может заниматься клиринговой деятельностью, четко прописан в п.3 ст.5 Закона №7-ФЗ. Важно отметить, что для осуществления последней, компания должна обеспечить начальный размер собственных средств более 100 млн. руб.

Что-то пошло не так

На вашу почту отправлено письмо со ссылкой для подтверждения регистрации

Пользователь с такой почтой не зарегистрирован

Согласие на обработку персональных данных

Действуя свободно, своей волей и в своём интересе, а также подтверждая свою дееспособность, я даю свое согласие Банку ВТБ (ПАО) (далее — Банк), расположенному по адресу Дегтярный переулок, д. 11, лит. А, г. Санкт-Петербург:

  • на получение от Банка по сетям электросвязи, в том числе посредством использования телефонной, подвижной радиотелефонной связи, в форме электронных писем, смс-сообщений, телефонных звонков, пуш-уведомлений и иных формах, информационных, рекламных и/или маркетинговых рассылок, содержащих предложения о товарах, работах, услугах Банка, организаций, входящих в группу компаний ВТБ, Партнёров Банка в соответствии с частью 1 статьи 18 Федерального закона от 13.03.2006 № 38-ФЗ «О рекламе»;
  • на обработку персональных данных в целях продвижения товаров, работ, услуг Банка, организаций, входящих в группу компаний ВТБ, Партнёров Банка, с использованием и без использования средств автоматизации с совершением следующих действий: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), передача (предоставление, доступ), извлечение, использование, блокирование, удаление, уничтожение.

В указанных целях Банк вправе осуществлять передачу моих персональных данных в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей, третьим лицам на основании заключённых с ними договоров, в том числе операторам связи, организациям, входящим в группу компаний ВТБ, Партнёрам Банка.

Согласие дается на обработку следующих персональных данных: фамилия, имя, адрес электронной почты, файлы cookie, иные пользовательские данные в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей.

Согласие действует до достижения целей обработки персональных данных и может быть отозвано мной или моим представителем путём направления письменного заявления Банку по электронному адресу info@vtb.ru или направления письменного заявления Банку в любое отделение Банка в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Этапы

Весь процесс безналичных расчетов между организациями состоит из таких этапов:

  • в первую очередь проводится сделка;
  • проверяются условия контракта, сверяются документы сторон для их корректирования в случае выявления несоответствия;
  • далее проводится подтверждение сделки, регистрация. Происходит выплата комиссий посредникам;
  • передаются сведения по проведенным в течение одной сессии операциям;
  • происходит обмен товаров и услуг на валюту.

Последним этапом будут подготавливаться бумаги, подтверждающие перерегистрацию средств на счет другого клиента.

Как происходит клиринг на ММВБ

Для ММВБ данную работу проводит закрытое акционерное общество «Национальный клиринговый центр», специализированный финансовый институт. Центр переоценивает риски операций с ЦБ, предоставляет гарантию переводов. То есть специфика клиринга ММВБ схожа с мировыми фондовыми биржами.

Читать еще:  Срубить дерево на территории снт

Преимущества и недостатки Клиринга

Обращение к услугам клиринговых организаций оправдано в первую очередь огромной скоростью проводимых операций. Из-за отсутствия фактических поставок товаров или же переводов денежных средств весь цикл взаиморасчетов завершается в считанные часы. В системе привлекательны и другие преимущества.

Снизить риски клиринговых операций позволяет страхование или гарантийные фонды.

  • Низкие издержки на проводимые операции.
  • Исключение влияния колебаний цен на итоги взаиморасчетов благодаря высокой скорости оформления.
  • Простота взаимодействия с любыми контрагентами независимо от их фактического месторасположения.

В системе имеются определенные риски. Один из контрагентов может предоставить неверные данные об имеющейся задолженности, и взаиморасчет пройдет с ошибкой, которую придется исправлять, а без тщательного аудита сделать этого не получится. Если расчет проводится по активам с высокой волатильностью, участники могут лишиться прибыли за счет проводок по невыгодным котировкам.

Клиринг: общие сведения

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Клиринг – это процесс расчетов, проводимый не через исполнение всех имеющихся обязательств, а путем их взаимозачета. Обработка данных о биржевых заявках производится не параллельно процессу торгов. Это происходит при подведении итогов сессии.

Например, вы продали акции компании А на 1000 руб. и купили на аналогичную сумму акции компании Б. В результате клиринга на вашем счете произойдет только две операции: списание и зачисление ценных бумаг. Движение денег при этом не фиксируется. Условно можно сказать, что сумма, которую вы должны были получить от покупателя из первой сделки, уходит напрямую трейдеру, продавшему вам бумаги компании Б.

Если бы вы закрыли эту позицию за день, никаких движений акций Б по вашему счету в результате взаимозачета зафиксировано не было. Это важно, чтобы понимать, как и почему брокер удерживает депозитарную или клиринговую комиссию. Если нет изменения в количестве активов, значит, нет и необходимости платить.

Для трейдера, работающего по внутридневной стратегии, клиринг – это фактически оценка эффективности его торговли. Положительный результат взаимозачета всех заключенных им сделок означает прибыль, которая будет зачислена на счет. Отрицательный – убыток, который спишется с депозита. Ниже на рисунке приведена простейшая схема торгов на фондовом рынке:

Мой отзыв о Questocks – сервисе для тестирования портфельных стратегий

Сервис Questocks: чем он может помочь инвестору

За биржевой клиринг отвечает независимая организация. В России она должна иметь лицензию ЦБ. Эта процедура создана для обеспечения безопасности обеих сторон сделки: покупателя и продавца. Если один из них не исполнит свои обязательства, то другой не понесет ущерба. Все расчеты будут покрыты из резерва клирингового центра. Этот резерв создается из клирингового сбора, который удерживается со всех участников рынка. Кроме того, такой подход ускоряет расчеты и уменьшает операционные издержки. Экономия получается в результате того, что:

  • деньги не переводятся с одного счета на другой по несколько раз за день;
  • снижается количество ценных бумаг, которые переходят из депозитария одного брокера к другому.
Читать еще:  Гибдд по тюменской

В первую очередь это важно знать тем, кто работает на срочном рынке: проведение клиринга неразрывно связано с начислением вариационной маржи. Инвестору необязательно держать в голове все эти тонкости, достаточно научиться выбирать перспективные активы и точки входа в позицию. Но на самом деле понимание принципов работы биржи необходимо всем участникам торгов. Это делает вас профессионалом, которому не нужно лишний раз объяснять, из чего складывается брокерская комиссия и справедлива ли она, как происходит покупка активов в портфель и в каких процессах они участвуют.

Услуги организации

В отличие от большинства банков РФ данная финансовая организация не предусматривает возможности открыть вклады физических лиц и оформить другие продукты, востребованные среди обычных потребителей. Ассортимент продуктов НКЦ предназначен для профессионального использования и включает в себя следующие услуги:

  • открытие, ведение счетов в иностранной, отечественной валюте;
  • выполнение функций агента валютного контроля;
  • осуществление торговых операций с участием драгметаллов;
  • клиринг;
  • управление рисками для клиентов;
  • различные IT-услуги;
  • прочие направления.

Таким образом, банк НКЦ АО, официальный сайт которого легко можно найти в интернете, предоставляет полный спектр услуг, которые могут понадобиться его ключевой аудитории, что сделало их крайне востребованными со стороны потребителей. Подобная популярность обусловлена ключевыми преимуществами, которыми обладает сотрудничество с данной компанией.

Среди них следует упомянуть:

  • повышение эффективности клиринга, а также уровня надежности при совершении торговых операций;
  • взятые на себя обязательства между сторонами сделки гарантированно будут выполнены;
  • снижение рисков, связанных с торгами;
  • низкие требования к капиталу участников.

НКЦ банк стабильно занимает первые строчки различных рейтингов, что свидетельствует о его надежности как контрагента.

Данная компания постепенно расширяет свою сферу деятельности. Начиная с 2015 года, она может выступать в качестве оператора торговых поставок, контролируя выполнение обязательств сторонами сделки.

Кредитные рейтинги

Одним из важнейших аспектов деятельности этой крупной финансовой организации представляется предоставление заемных средств для совершения различных торговых операций и сделок. В результате по объемам активов — 3,3 трлн. рублей, данный банк занимает 4 место, а по объему выданных заемных средств — 1,1 трлн.рублей занимает 7 место.

Международное агентство Fitch присвоило данной организации рейтинг «BBB-», что представляется неплохим результатом. При этом агентство «АКРА» подтвердило предыдущую оценку данной финансовой структуры на уровне «ААА» со стабильным прогнозом. Надежность данного банка подтверждается различными международными сертификатами, например, DNV-GL.

Биржевые индексы

Индексы Московской биржи представляются основными индикаторами отечественного рынка акций и срочных контрактов. При этом главными индексами представляется ММВБ, который на данный момент носит название Индекс МосБиржи, а также РТС. Начиная с конца 2017 года, были существенно увеличены требования к различным параметрам ценных бумаг. Ввиду чего обновилась схема расчетов индексов.

Расписание торгов

Торги на Московской бирже, как и на других аналогичных площадках, осуществляются исключительно по рабочим дням в соответствии с действующим расписанием. При этом имеет большое значение понятие торговой сессии. Она представляется временным промежутком, предназначенным для заключения сделок.

Актуальное расписание можно изучить в соответствующем разделе официального сайта Национального Клирингового Центра. При этом большое значение имеет время работы отдельных рынков:

  • основной и фондовый рынок с 9:45 по 19:00;
  • рынок срочных обязательств с 10:00 по 23:50;
  • рынок драгметаллов и валюты с 10:00 по 23:50.
Читать еще:  Холдинги как современная форма хозяйствования

Время проведения различных торговых сессий и режимов торговли целесообразно уточнять на сайте организации.

Разновидности клиринга

Принято различать следующие разновидности клиринга:

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

  1. Банковский – расчет между банками без наличных, который выполняется при помощи клиринговых палат или надежных коммерческих банков.
  2. Валютный – метод. Это методы применяют руководством различных государств для осуществления международных расчетов. Расчеты осуществляются в специальной клиринговой валюте, выбранной по согласованию сторон.
  3. Товарный – продажа на рынке реальных товаров.
  4. Простой – точное определение обязательств всех сторон сделки.
  5. Многосторонний – определение обязательств для участников рынка по всем активным сделкам.

Определяющей составляющей клиринга является неттинг. Эта операция предполагает сопоставление требований сторон с их действительными финансовыми обязательствами. В ходе неттинга для каждого клиента рассчитывается сальдо. Неттинг используется в процентных свопах, сальдо представляет собой разницу межу прибылью, которая определяется в процентном соотношении к начальной денежной сумме, и прибылью, которая исчисляется в виде «плавающего» процента от базы. Сальдо будет начислено той стороне, чей доход был больше.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Кого обслуживают

В зависимости от типа клиринга клиринговые компании имеют дело:

  1. С банками. Между этими кредитно-финансовыми учреждениями ведется множество операций. Чтобы свести к минимуму прогон средств по счетам, производится корректировка.
  2. С государствами. Здесь производится валютный клиринг – расчеты по разным обязательствам правительств стран друг перед другом. В итоге определяется долг, а также решается, в какой валюте он будет выплачен. Такая операция актуальна для стран, бюджет которых находится не в очень хорошем состоянии из-за экономической нестабильности.
  3. С товаропроизводителями, поставщиками услуг, участниками финансовых бирж. Чаще всего расчеты между организациями имеют разовый характер по мере накопления взаимных обязанностей. В случае с биржами их деятельность невозможна без постоянного клиринга.

Клиринговые центры выполняют разные расчеты по сложности. В самых простых участвует только два контрагента, но их может быть и несколько. Также иногда рассматривается каждая сделка в отдельности, но возможно рассмотрение совокупности обязательств.

Национальный клиринговый центр: преимущества

Сотрудничество с банком НКЦ обеспечивает пользователям ряд неоспоримых плюсов:

  • Повышение эффективности клиринговой системы в целом и надежности сделок для каждого клиента в частности.
  • Гарантия выполнения обязательств перед участниками операций, оформляемых с центром.
  • Снижение рисков и определение ограничений для каждого из участников.
  • Предоставление частичного обеспечения, благодаря чему повышается эффективность применения имеющихся в распоряжении активов, а также снижение транзакционных издержек.
  • Низкие требования к капиталу участников клиринговых сделок, чего удалось добиться, благодаря присвоению национальному клиринговому банку статуса главного контрагента.

Теперь, когда вы знаете что такое клиринг, пришло время выяснить, какие у него есть положительные и отрицательные стороны. К первым относят:

  • Снижение стоимости финансовых транзакций;
  • Отсутствие влияния изменчивости цен на итоги взаиморасчетов;
  • Упрощенный способ взаимодействия с контрагентами.

Основной недостаток клиринговых расчетов – определенные риски, связанные с невыполнением обязательств. Но есть и другие:

  • Предоставление некорректных данных;
  • Убытки при взаиморасчетах по высоковолатильным активам;
  • Необходимость проведения дорогостоящего аудита для устранения ошибок.

Для снижения рисков была разработана целая система клиринговых расчетов, включающая комитеты по рискам и гарантийные фонды для минимизации времени, требуемого для взаиморасчетов.

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector